Een rekenmachine voor obligatierendementen, die nauwkeurig het huidige rendement, het rendement tot de vervaldag en het opvraagbare rendement van een bepaalde obligatie kan volgen, kan worden samengesteld in een Microsoft Excel-spreadsheet. Eenmaal gemaakt, verschijnen de gewenste gegevens automatisch in de daarvoor bestemde cellen wanneer de vereiste invoerwaarden worden ingevoerd. Dit artikel biedt stapsgewijze instructies voor het maken van een obligatierendementcalculator in een Excel-spreadsheet.
Stappen
Deel 1 van 3: Formatteer de obligatierendementcalculator
Stap 1. Voer de kolomkoppen en gegevenslabels in
Begin in cel A1 en typ de volgende tekst in de cellen A1 tot en met A8: Obligatierendementgegevens, nominale waarde, jaarlijkse couponrente, jaarlijks vereist rendement, jaren tot einde looptijd, jaren tot beltijd, belpremie en betalingsfrequentie. Sla cel A9 over en typ "Value of Bond" in cel A10. Sla cel A11 over en typ "Berekeningen obligatierendement" in cel A12, "Huidig rendement" in cel A13, "Opbrengst tot einde looptijd" in cel A14 en "Oproepopbrengst" in cel A15.
Stap 2. Formatteer de kolombreedte
Beweeg de muisaanwijzer over de lijn die de kolommen A en B scheidt, net boven de kolomkop Obligatierendementgegevens. Klik en sleep de lijn om kolom A voldoende te verbreden zodat de tekst in de kolom past.
Stap 3. Maak de kolomkoppen op
Klik en sleep om de cellen A2 en B2 te selecteren. Houd de control-toets op uw toetsenbord ingedrukt en selecteer de cellen A12 en B12. Bevestig dat alle 4 cellen zijn geselecteerd, klik op de knop "Cellen samenvoegen" en klik vervolgens op de knop "Tekst centreren". Met de cellen A2, B2, A12 en B12 nog steeds geselecteerd, klikt u op de knop "Randen" en selecteert u "Alle randen".
Stap 4. Stel de numerieke opmaak in kolom B in
Houd de control-toets op uw toetsenbord ingedrukt en selecteer de cellen B2 en B10. Klik met beide cellen geselecteerd op de knop "Valuta" ($) op de werkbalk "Snel formatteren".
Houd de control-toets nogmaals ingedrukt en selecteer de cellen A3, A4, A7, A13, A14 en A15. Klik met alle 6 cellen geselecteerd op de knop "Percentage" (%) op de werkbalk "Snel formatteren". De opgemaakte celwaarden worden weergegeven als een bedrag in dollars of een percentage
Deel 2 van 3: Voeg de formules voor de obligatierendementcalculator in
Stap 1. Voer de formules voor het obligatierendement in
- Klik in cel B13 en typ de volgende formule: =(B3*B2)/B10.
- Klik in cel B14 en voer de volgende formule in: =RATE(B5*B8, B3/B8*B2, -B10, B2)*B8.
- Klik in cel B15 en typ: =RATE(B6*B8, B3/B8*B2, -B10, B2*(1+B7))*B8.
Deel 3 van 3: Test de obligatierendementcalculator
Stap 1. Voer de volgende waarden in de corresponderende cellen in om de functionaliteit van de obligatierendementcalculator te testen
- Typ 10.000 in cel B2 (Nominale waarde).
- Typ.06 in cel B3 (Jaarlijkse couponrente).
- Typ.06 in cel B3 (Jaarlijkse couponrente).
- Typ.09 in cel B4 (Jaarlijkse vereiste terugkeer).
- Typ 3 in cel B5 (jaren tot volwassenheid).
- Typ 1 in cel B6 (Jaren om te bellen).
- Typ.04 in cel B7 (Call Premium).
- Typ 2 in cel B8 (Betalingsfrequentie).
- Typ 9999,99 in cel B10 (Value of Bond).
Stap 2. Verwijs naar de resultaten van de invoerwaarden
Als de formules correct zijn ingevoerd, verschijnen de volgende resultaten in kolom B, onder het kopje Obligatierendementberekeningen. Het huidige rendement zou 6,0% moeten zijn. De Yield to Maturity zou 6,0% moeten zijn en de Yield to Call zou 9,90% moeten zijn. Als de waarden in de obligatierendementcalculator overeenkomen met de bovenstaande cijfers, zijn de formules correct ingevoerd. Als de waarden niet overeenkomen, controleer dan nogmaals of de formules correct zijn ingevoerd.
