Marge-oproepen vermijden

Stap 1. Er vindt een margestorting plaats wanneer uw marginrekening minder heeft dan het vereiste bedrag van de makelaar

Margerekeningen bevatten doorgaans effecten die u hebt gekocht met geld dat u van uw makelaar hebt geleend. Uw makelaar vereist echter dat een bepaald percentage van de totale waarde van uw margerekening uw eigen geld is. Als effecten die u bezit in prijs dalen, daalt ook uw rekeningwaarde en kunt u een margestorting krijgen.

Een margestorting is meestal geen echte 'oproep', zoals aan de telefoon. Misschien krijg je zelfs helemaal geen melding. De meeste makelaars verwachten dat u een marge-account vrij nauwlettend in de gaten houdt en fondsen of effecten toevoegt als u in de buurt komt van een margestorting

Vraag 2 van 15: Is een margestorting slecht?

Stap 1. Een margin call is op zich niet slecht, maar het kan wel als je er niet aan kunt voldoen

Een margestorting betekent simpelweg dat de activa op uw effectenrekening zijn gedaald tot onder de onderhoudsmarge die uw makelaar nodig heeft. Dit kan te wijten zijn aan een slechte oproep die u hebt gedaan of aan een slechte dag voor de markt in het algemeen.

• Het enige dat een margestorting betekent, is dat u het verschil moet compenseren om uw accountactiva weer op de onderhoudsmarge te brengen. Afhankelijk van de omstandigheden kom je misschien maar een paar honderd dollar te kort.
• Een margestorting kan slecht zijn als u een bijzonder slechte investeringsbeslissing neemt en niet het geld heeft om uw account weer op de minimale marge te brengen.

Vraag 3 van 15: Wat triggert een margestorting?

Stap 1. Een margin call wordt geactiveerd wanneer uw account onder de onderhoudsmarge komt

De totale waarde van uw rekening bestaat uit al het geld dat u op uw rekening heeft staan plus de marktwaarde van uw beleggingen. Als de totale waarde van uw account op enig moment onder de onderhoudsmarge komt die door uw makelaar is vastgesteld, zullen zij een beroep op u doen om het verschil te compenseren.

• De onderhoudsmarge wordt uitgedrukt in een percentage. Als uw onderhoudsmarge 25% is, betekent dit dat ten minste 25% van de totale waarde van uw account in contanten of effecten moet zijn die u volledig bezit.
• Stel dat u in totaal $ 10.000 op uw effectenrekening heeft: $ 2.000 in contanten en de resterende $ 8.000 in effecten, waarvan de helft met marge is gekocht. Dit betekent dat de waarde van uw account $ 6.000 of 60% is. Als uw onderhoudsmarge 25% is, is het onwaarschijnlijk dat u zich zorgen hoeft te maken over een margestorting.
• Als u op marge koopt, is het belangrijk om uw account dagelijks te controleren. Uw makelaar kan de onderhoudsmarge op elk moment wijzigen. Makelaars kunnen bijvoorbeeld de onderhoudsmarge verhogen als de markt bijzonder volatiel is.

Stap 1. Margin-calls zijn meestal gebaseerd op de accountwaarde bij het sluiten van de markt

In de VS tellen de meeste makelaars de markt "close" als 16.00 uur. Oosterse tijd. Als uw account op dat moment onder de minimummarge ligt, zal uw makelaar een routinematige margestorting doen.

• Als de markt bijzonder volatiel is, kan uw makelaar eerder waarden berekenen en margestortingen uitgeven voor sluitingstijd. Het is ook belangrijk om aandacht te besteden aan marktactiviteit. Als de markt vroeg sluit, betekent dit dat margin calls ook eerder uitgaan.
• Sommige makelaars waarschuwen u misschien niet eens voor een margestorting - ze beginnen gewoon met het liquideren van uw activa als uw account onder de minimummarge daalt. Als u het zelf in de gaten houdt, kunt u uw eigen keuzes maken over het verkopen van activa.

Vraag 5 van 15: Hoe kan ik een stoporder gebruiken om een margestorting te vermijden?

Stap 1. Een stoporder verkoopt aandelen voordat deze de marge-oproepprijs bereikt

Nadat u de margeprijs heeft berekend, stelt u een stoporder in om de aandelen te verkopen voordat deze die prijs bereikt, om een margestorting te voorkomen. U plaatst een stoporder op dezelfde manier als een verkooporder - het enige verschil is dat uw makelaar de order pas uitvoert als en wanneer aandelen worden verhandeld tegen de prijs die u als stopprijs hebt ingesteld.

• Stel dat u aandelen hebt gekocht voor $ 10 per aandeel en hebt vastgesteld dat de marge-oproepprijs $ 6,67 was. U kunt een stoporder plaatsen voor $ 6,70. Op die manier, als de prijs van de aandelen zou dalen, zouden uw aandelen worden verkocht voordat ze de margestortingprijs bereikten. Ook al zou u nog steeds geld verliezen, u zou niet genoeg verliezen om een margestorting te activeren.
• Stel de prijs van de stoporder hoger in als u minder geld wilt verliezen. In het vorige voorbeeld betekent het instellen van de stopprijs op $ 6,70 dat u een margestorting vermijdt, maar u nog steeds $ 3,30 per aandeel hebt verloren. Het verhogen van de stopprijs verlaagt het bedrag dat u verliest.

Stap 1. Vermenigvuldig de aankoopprijs voor het effect met de margeverhouding

Gebruik de volgende formule om de afroepprijs voor een bepaald effect te vinden: initiële aankoopprijs x (1 - initiële marge) / (1 - onderhoudsmarge). De initiële marge is het percentage van de aandelen dat u zelf moest kopen en de onderhoudsmarge is het minimumbedrag dat u op uw rekening zou moeten aanhouden. De initiële aankoopprijs is precies wat u voor de aandelen hebt betaald (per aandeel).

Stel dat u 100 aandelen koopt voor $ 10 per aandeel. Uw makelaar vereist dat u ten minste 50% van de aandelen koopt (uw initiële marge) en uw onderhoudsmarge is 25%. Uw vergelijking zou zijn: $ 10 x (1 - 50%) / (1 - 25%) = $ 10 x 0,5 / 0,75 = $ 10 x 0,667 = $ 6,67. De marge-oproepprijs zou $ 6,67 zijn

Vraag 7 van 15: Hoe voldoe ik aan een margestorting?

Stap 1. Voldoe aan een margestorting door aandelen te verkopen of contant geld te storten

Als u een margestorting krijgt, moet u voldoende geld op uw rekening storten om het weer op de vereiste minimummarge te brengen. U kunt dit doen door meer contant geld toe te voegen of een deel van de effecten die u heeft te verkopen en de opbrengst te gebruiken om de margelening te verlagen, waardoor uw account weer tot het minimum wordt teruggebracht.

U kunt ook andere aandelen in uw effectenrekening storten die u volledig bezit. Als u bijvoorbeeld een margetekort van $ 300 heeft, kunt u aandelen ter waarde van $ 400 overdragen om uw saldo weer op peil te brengen

Vraag 8 van 15: Hoe lang heb ik om aan een margin call te voldoen?

Stap 1. Makelaars geven u normaal gesproken 2-5 dagen de tijd om aan een margestorting te voldoen

Als uw makelaar u een waarschuwing geeft over de margestorting, bevat die waarschuwing meestal een deadline. Totdat u uw account echter weer op de minimale marge brengt, zult u waarschijnlijk merken dat uw koopkracht beperkt is.

• U kunt bijvoorbeeld mogelijk geen extra aandelen met marge kopen totdat u uw account weer op het minimum heeft gebracht.
• Hoewel u doorgaans een paar dagen de tijd heeft om aan een margestorting te voldoen, is het doorgaans beter om deze zo snel mogelijk te betalen. Reken niet op uw makelaar om u te helpen of u extra tijd te geven om het geld te vinden dat u nodig heeft.

Vraag 9 van 15: Wat gebeurt er als ik niet aan een margin call kan voldoen?

Stap 1. Als u niet aan de oproep kunt voldoen, zal uw makelaar uw aandelen verkopen

Als de deadline om aan uw margestorting te voldoen verstrijkt en uw account nog steeds onder de minimummarge ligt, zal uw makelaar de verkoop van aandelen afdwingen om het verschil te compenseren. Ze hebben uw toestemming niet nodig om dit te doen - het staat in de algemene voorwaarden van de margerekeningovereenkomst die u hebt ondertekend.

• Als uw makelaar uw aandelen liquideert, kunnen zij ook commissies en vergoedingen voor die transacties in rekening brengen.
• Uw makelaar heeft ook de bevoegdheid om te kiezen welke aandelen u wilt liquideren. Met andere woorden, ze zouden aandelen kunnen liquideren die goed presteerden en die u van plan was aan te houden, in plaats van de slechte presteerder die in de eerste plaats de margestorting veroorzaakte.
• Uw makelaar kan ook meer aandelen liquideren dan strikt noodzakelijk is om aan de minimale marginvereiste te voldoen. Zelfs als u bijvoorbeeld slechts $ 200 tekort komt aan uw minimummarge, kan uw makelaar $ 500 aan aandelen liquideren.

Stap 1. Het aanhouden van een marginpositie betekent dat u geld heeft geleend van uw broker

Uw positie is gewoon de hoeveelheid voorraad die u heeft. Als u die positie aanhoudt, betekent dit dat u de aandelen niet koopt of verkoopt. Als u oorspronkelijk een deel van de aankoopprijs van het aandeel van uw makelaar hebt geleend, houdt u de positie op marge.

• Het aanhouden van een positie op marge is niet per se een slechte zaak, maar het betekent wel dat u uw makelaar rente verschuldigd bent over het geld dat u hebt geleend.
• Om de positie te sluiten, voert u eenvoudig een tegengestelde transactie uit. Als u bijvoorbeeld 100 aandelen heeft gekocht, sluit u uw positie door die 100 aandelen te verkopen.

Vraag 11 van 15: Moet ik 's nachts een positie op marge aanhouden?

Stap 1. Het 's nachts aanhouden van een positie op de marge resulteert eerder in een margestorting

Het aanhouden van een positie op marge wordt meestal geassocieerd met daghandel, waarbij beleggers alle posities aan het einde van de dag sluiten. Als u 's nachts een positie op de marge aanhoudt, kunt u eindigen met een margestorting. Uw makelaar kan ook extra kosten en rente in rekening brengen als u 's nachts een positie op marge aanhoudt.

• Als uw makelaar u heeft aangewezen als patroondaghandelaar, wordt uw koopkracht beperkt als uw account onder uw onderhoudsmarge daalt.
• Wanneer u 's nachts een positie op marge aanhoudt, loopt u ook het risico dat het aandeel tussen handelssessies verder daalt, waardoor u een groter gat moet inhalen.

Stap 1. Open een margerekening bij uw makelaar en doe de vereiste storting

Wanneer u een margerekening aanvraagt, beoordeelt uw makelaar uw kredietwaardigheid en stelt op basis van die beoordeling een minimummarge vast. Vervolgens ondertekent u een overeenkomst en doet u uw storting, die minimaal $ 2.000 zal zijn, maar mogelijk meer.

• Lees de voorwaarden van de overeenkomst goed door voordat u deze ondertekent. Vraag uw makelaar als er iets in de overeenkomst staat dat u niet begrijpt.
• Als u eenmaal een margerekening heeft, koopt u aandelen met marge op dezelfde manier als u normaal aandelen zou kopen. Het enige verschil is dat u meer koopkracht heeft dankzij uw margerekening.
• Als u bijvoorbeeld $ 10.000 op uw account stort en uw makelaar nog eens $ 10.000 krediet toestaat, betekent dit dat u $ 20.000 heeft om aandelen mee te kopen.

Vraag 13 van 15: Heeft het openen van een margerekening invloed op mijn kredietscore?

Stap 1. Het openen van een margerekening kan uw kredietscore tijdelijk verlagen

Dit komt omdat uw makelaar de normale kredietcontroles zal doorlopen om uw kredietrisico te evalueren voordat u uw margerekening opzet. Dit resulteert meestal in een moeilijk onderzoek. Hoewel een enkele harde aanvraag niet veel effect zal hebben, kan het ertoe leiden dat uw credit score daalt als u er meerdere heeft.

Marge-accountactiviteit wordt doorgaans niet gerapporteerd aan kredietbureaus. Als u echter een margestorting krijgt die u niet kunt betalen en uiteindelijk uw makelaarsgeld verschuldigd bent, kan dat van invloed zijn op uw kredietscore

Vraag 14 van 15: Wat is een onderhoudsmarge?

Stap 1. De onderhoudsmarge is het bedrag aan eigen vermogen dat vereist is op een margerekening

Met een margerekening kunt u geld lenen van uw makelaar om aandelen te kopen. Een minimumpercentage van uw account moet echter in contanten of in betaalde aandelen zijn. FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) stelt het minimum vast op 25% voor Amerikaanse rekeningen, maar uw makelaar kan een ander percentage instellen.

Makelaars kunnen ook hun onderhoudsmarges wijzigen, vooral als reactie op een extreem volatiele markt. Uw onderhoudsmarge kan oplopen tot 40%

Vraag 15 van 15: Brengen makelaars rente in rekening over de marge?

Stap 1. Zoals bij elke lening betaalt u rente over geld dat u leent om aandelen te betalen

Specifieke tarieven variëren afhankelijk van de makelaar en uw persoonlijke kredietgeschiedenis, hoewel ze meestal beter zijn dan creditcards en andere kredietlijnen voor consumenten.